Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Bankový systém krajiny má svoje vlastné pravidlá, ktoré sú viac diktované centrálnou bankou Ruska. Jednou z hlavných koncepcií ovplyvňujúcich menovú politiku bankového sektora je refinančná sadzba centrálnej banky (CP) - hodnota vyjadrená v percentách, ktorej hodnota závisí od úrovne inflácie. Na tomto počte závisia aj sadzby z vkladov a úverov. Ako sa vytvára tento index a ako často sa mení?

Aká je refinančná sadzba centrálnej banky Ruska

Mnohí počuli o takejto koncepcii, ale podstata tohto významu nie je každému jasné. Jednoducho povedané, miera refinancovania Banky Ruska je ukazovateľom v percentách, vyjadrený na ročnej báze, ktorý používa hlavná banka krajiny na vydávanie úverov úverovým organizáciám. Takéto pôžičky sú refinancovanie dočasného nedostatku likvidity na bankovom trhu. Na druhej strane úvery vydané centrálnou bankou pomáhajú regulovať množstvo peňazí v bankovom systéme.

Kľúčová sadzba centrálnej banky Ruskej federácie

13. september 2013 Predstavenstvo centrálnej banky zaviedlo koncept kľúčovej sadzby, ktorej hodnota bola použitá ako usmernenie v menovej politike. Uskutočnilo sa to na postupný prechod na režim inflačného cielenia. Kľúčovou sadzbou centrálnej banky je ukazovateľ v percentuálnom vyjadrení, ktorý priamo alebo nepriamo ovplyvňuje menovú politiku sledovanú regulátorom s cieľom dosiahnuť požadovanú úroveň inflácie. Reguláciu hodnoty riadi priamo centrálna banka Ruska.

Rozdiel medzi kľúčom a refinancovaním

Nie je potrebné tieto pojmy identifikovať, sú to rôzne veci. Do 1. januára 2022-2023 boli na oficiálnej stránke regulátora uvedené dva ukazovatele, druhý ukazovateľ. Po tomto dátume však predstavenstvo určilo, že táto hodnota sa rovná ukazovateľu kľúčovej sadzby (KS), potom sa upravila jeho hodnota. Ruský premiér D. Medvedev podpísal príkaz, v ktorom sa uvádza, že od tohto dátumu budú všetky regulačné akty predstavovať hodnotu CS centrálnej banky.

veľkosť

V počiatočnom štádiu RRZ SR vytvorila SR ako jediný ukazovateľ, ktorý bol využívaný v súvislosti s operáciami s komerčnými bankami. Stalo sa to v roku 1992. V prvej polovici roku 1998 to bolo dôležitejšie, to sa zhodovalo s úrokovými sadzbami na lombardné úvery, bolo zrušené, keď bol stanovený úrok z ostatných úverov poskytnutých regulátorom.

Indikátor nikdy nebol konštantný - kurz centrálnej banky sa zmenil smerom nahor aj nadol, čo pomohlo znížiť tlak na devízovom trhu, hoci vždy nespĺňalo očakávania investorov. V súčasnej dobe sa mierne líši, na stotiny percenta, ale boli časy, ako napríklad v období 1993-1994, keď jeho čísla prekročili dvesto percent. Podobný nárast bol zaznamenaný v roku 1998, keď prudko vzrástol z 50% na 150%. Centrálna banka v roku 2009 tvrdo znížila centrálnu banku.

Ako vypočítané

Nezávisle vypočítať CP na kalkulačke nebude fungovať, pretože tento ukazovateľ je určený na základe mnohých faktorov. Neexistuje žiadny vzorec, podľa ktorého by mohol jednoduchý človek na ulici vypočítať hodnotu k určitému dátumu. Regulátor zmení SR po zhodnotení procesov na finančnom trhu a nie podľa vopred stanoveného harmonogramu. Ako už bolo spomenuté, v súčasnosti sa ukazovateľ rovná kľúčovej sadzbe centrálnej banky a nikde sa neuvádza samostatne.

Kto nastaví

V každej krajine existuje jeden orgán, ktorému sú podriadené všetky finančné inštitúcie. V Ruskej federácii túto funkciu vykonáva centrálna banka. Sleduje prácu komerčných bánk, vydáva licencie na činnosti alebo ich naopak odoberá. Bankové organizácie si požičiavajú peniaze od centrálnej banky, ktoré neskôr využívajú na doplnenie svojho pracovného kapitálu alebo požičiavanie verejnosti.

Na tieto účely sa používa refinančná sadzba centrálnej banky, čo je percentuálny ukazovateľ, za ktorý centrálna banka požičiava peniaze komerčným bankám. Na internetovej stránke regulátora sa môžete vždy oboznámiť s aktuálnou hodnotou, ktorá, ako viete, sa rovná CP. Okrem toho môžete získať informácie o tom, akú hodnotu mal ukazovateľ k určitému dátumu.

Faktory ovplyvňujúce CP

Je dôležité pochopiť, že CP je regulovaná a závisí úplne alebo čiastočne od niektorých faktorov. Hlavným z nich je miera inflácie. Okrem toho treba chápať, že práve preto, že centrálna banka nemení sadzbu. Jeho hodnota, resp. Rozhodnutie banky o znížení alebo zvýšení ukazovateľa, môžu byť ovplyvnené rôznymi vonkajšími faktormi, ako sú ceny uhľovodíkov, rastúci dopyt obyvateľstva po úveroch a prijatie alebo zrušenie sankcií voči Rusku zo strany EÚ a USA.

Dynamika inflácie

Veľmi často, spolu s informáciami o úrovni inflácie v krajine, je potrebné počuť o hodnote sadzby refinancovania. Je dôležité pochopiť, že tento ukazovateľ je vždy mierne vyšší ako hodnota inflácie. Nízka miera inflácie má vždy pozitívny vplyv na ekonomiku. S negatívnymi hodnotami (deflácia) je centrálna banka schopná pomôcť ekonomike zmenou súčasnej hodnoty kurzu. Týmto spôsobom stimuluje rast peňažnej zásoby v ekonomike, čo ju núti pracovať.

Menové podmienky

Centrálna banka Ruskej federácie je developerom a realizátorom menovej politiky štátu. Účtovná politika ako neoddeliteľná súčasť všeobecnej hospodárskej politiky štátu sleduje hlavný cieľ - zvýšenie blahobytu ľudí. Na zvýšenie produkcie tovarov a služieb podniky nemajú vždy dostatok finančných prostriedkov, a preto musia prilákať požičané prostriedky zvonku. Takéto pôžičky však nie sú pre výrobcov vždy ziskové.

Centrálna banka túto situáciu neustále sleduje, pretože pre neho a vládu je mimoriadne dôležité, aby bol uspokojený dopyt po obyvateľstve. Táto podmienka núti centrálnu banku k zníženiu úrokových sadzieb, aby boli pôžičky cenovo dostupnejšie. Na druhej strane, ak je na trhu nadbytok peňažných zdrojov, regulátor naopak zvyšuje sadzbu, aby odčerpával dodatočné peniaze z ekonomiky tým, že ich umiestni na vysoké percento.

Úroveň hospodárskej činnosti

Keď sa ekonomika prestane rozvíjať a ekonomická aktivita obyvateľstva klesá, je to signál pre regulátora na zníženie SR. Menové zdroje pre jednotlivcov a podniky sa stávajú dostupnejšími, čo prispieva k objavovaniu a rozvoju nových priemyselných odvetví. Na pultoch obchodov sa objavuje väčší počet tovarov, ktoré spotrebitelia ochotne kúpia.

Na druhej strane nadmerná aktivita obyvateľstva a podnikov počas spotreby vyrobených výrobkov môže vyvolať hyperinfláciu. To vedie k hospodárskej kríze v štáte. Aby sa takýto scenár nerealizoval, SR by sa mala zvýšiť, čo povedie k zvýšeniu nákladov na požičané prostriedky, čím sa zníži ekonomická aktivita obyvateľstva.

Inflačné riziká

Konštantná hodnota sadzby centrálnej banky, jej nález v rámci primeraných limitov, môže niekedy viesť k špirále inflácie, pretože existuje vysoké riziko, že obyvateľstvo sa bude snažiť nakupovať služby a produkty s pomocou úverových fondov, pričom ich v komerčných bankách dostane v malom percente. Táto situácia je schopná vyvolať inflačný tlak na ekonomiku krajiny, takže regulátor tento stav vždy monitoruje, aby včas reagoval na situáciu zmenou CP.

Aktuálna CP

Spomalenie inflácie v posledných mesiacoch a obsah jej cieľov na úrovni okolo 4%, pretrvávanie prijateľných cien ropy a množstvo ďalších faktorov vyvolali pokles CP. Predstavenstvo Banky Ruska na konci apríla tohto roka vzalo do úvahy všetky faktory ekonomického rozvoja a plánuje priniesť mieru ekonomického rastu a udržať infláciu, ktorej výsledkom bolo ďalšie zníženie CS centrálnej banky. Súčasná sadzba v Rusku dnes (máj - jún 2022-2023) je 9, 25%.

Zmeniť podľa roku

Do roku 2022-2023 bola centrálna banka centrálnej banky vypočítaná ako nezávislá hodnota, po ktorej bola rovná kľúčovej sadzbe. Hlavné ukazovatele od roku 2000 možno vidieť v nasledujúcej tabuľke:

Od 1. januára 2022-2023

Hodnota CP zodpovedá hodnote kľúčového kurzu Bank of Russia k príslušnému dátumu

14. september 2012 - 31. december 2022-2023

8.25

26. decembra 2011 - 13. septembra 2012

8

3. mája 2011 - 25. decembra 2011

8.25

28. februára 2011 - 2. mája 2011

8

1. júna 2010 - 27. februára 2011

7, 75

30. apríl 2010 - 31. máj 2010

8

29. marec 2010 - 29. apríl 2010

8.25

24. február 2010 - 28. marec 2010

8.5

28. decembra 2009 - 23. februára 2010

8, 75

25. novembra 2009 - 27. decembra 2009

9

30. október 2009 - 24. novembra 2009

9.5

30. septembra 2009 - 29. októbra 2009

10

15. septembra 2009 - 29. septembra 2009

10.5

10. augusta 2009 - 14. septembra 2009

10.75

13. júla 2009 - 9. augusta 2009

11

5. jún 2009 - 12. júl 2009

11.5

14. mája 2009 - 4. júna 2009

12

24. apríl 2009 - 13. mája 2009

12.5

1. decembra 2008 - 23. apríl 2009

13

12. november 2008 - 30. november 2008

12

14. júl 2008 - 11. november 2008

11

10. jún 2008 - 13. júl 2008

10.75

29. apríl 2008 - 9. júna 2008

10.5

4. február 2008 - 28. apríl 2008

10.25

19. jún 2007 - 3. februára 2008

10

29. január 2007 - 18. jún 2007

10.5

23. október 2006 - 28. január 2007

11

26. jún 2006 - 22. október 2006

11.5

26. december 2005 - 25. jún 2006

12

15. jún 2004 - 25. december 2005

13

15. január 2004 - 14. jún 2004

14

21. jún 2003 - 14. január 2004

16

17. február 2003 - 20. jún 2003

18

7. august 2002 - 16. február 2003

21

9. apríl 2002 - 6. august 2002

23

4. november 2000 - 8. apríl 2002

25

10. júl 2000 - 3. novembra 2000

28

21. marec 2000 - 9. júl 2000

33

7. marec 2000 - 20. marec 2000

38

24. január 2000 - 6. marec 2000

45

10. jún 1999 - 23. január 2000

55

Ako a čo ovplyvňuje

Hodnoty stanovené regulátorom zohrávajú dôležitú úlohu pre podniky aj bežných ľudí. Na základe tohto ukazovateľa sa komerčné banky riadia vlastnou politikou - úroky z úverov a vkladov. Okrem toho tento ukazovateľ môže ovplyvniť infláciu. Možno konštatovať, že tento počet je mimoriadne dôležitý nielen pre finančný trh, ale aj pre bežných občanov.

Na úver

Vysoká centrálna banka centrálnej banky je zriadená s cieľom obmedziť prílev finančných prostriedkov do ekonomiky, pretože úvery emitované bankou Ruska komerčným bankám sú ohromujúce. Banky ponúkajú úvery pre verejnosť a podniky v ešte vyššom percentuálnom vyjadrení, pretože týmto spôsobom zarábajú peniaze. Pokles hodnoty je ukazovateľom zníženia úrokov z úverov, ktorý sa stáva pre dlžníkov rentabilným.

Na vklady

Úroky z vkladov sú vždy nižšie ako úroky z vkladov. Zmena kľúčovej sadzby na ktorúkoľvek zo strán vedie k preskúmaniu hodnôt vkladov zo strany komerčných bánk. Na jednej strane sú vkladatelia prospešní, keď majú vysokú mieru, pretože úroky z úverov sú vyššie. Zníženie základnej hodnoty vedie k tomu, že dochádza k odlivu peňazí od bánk, pretože vkladatelia vyberajú svoje peniaze a snažia sa investovať na iných miestach s cieľom dosiahnuť väčšiu ziskovosť.

Na infláciu

Hodnota Dunnon priamo súvisí s mierou inflácie v krajine. V závislosti od toho, do akej miery rast spotrebiteľských cien dosiahne, sa regulátor snaží vyhladiť otrasy pre ekonomiku, znížiť alebo naopak zvýšiť sadzbu. Centrálna banka sa preto snaží obmedziť devalváciu národnej meny, ale snaží sa nedávať rubeľ prudký nárast, manévrovanie medzi priaznivcami „silného“ a „slabého“ rubľa.

prihláška

Kľúčová sadzba Banky Ruska sa používa nielen na reguláciu inflácie v krajine. Používa sa na:

  • výpočet úrokov v prípade omeškania s platením poplatkov a daní;
  • zdaňovanie príjmov z vkladov;
  • výpočet úrokov z včasného plnenia záväzkov zo strany zamestnávateľa v hotovosti.

Poskytovanie úverov komerčným bankám

S prudkým odlivom vkladov v komerčných bankách, môže byť nedostatok finančných prostriedkov potrebných pre normálne fungovanie organizácie. Existuje niekoľko spôsobov, ako to dosiahnuť. Ako možnosť na pokrytie nedostatku finančných prostriedkov sa komerčné banky obracajú na regulátora. Poskytuje potrebné sumy, zatiaľ čo percentuálny podiel, na ktorý sa pripisujú komerčné banky, sa rovná kľúčovej sadzbe centrálnej banky.

Zdaňovanie príjmu z vkladov

Všetky rubelové vklady v komerčných bankách, ktoré majú úrokovú sadzbu podľa úverovej zmluvy nad refinančnou sadzbou centrálnej banky plus 5 percentuálnych bodov, podliehajú zdaneniu. Pre obyvateľov Ruska sú príjmy vo forme materiálnych dávok zdaňované sadzbou 35% a pre nerezidentov - 30%. Budeme musieť platiť daň z vkladov v cudzej mene, ak sú umiestnené v banke vo výške 9% ročne a vyššie. Vklady, ktorých sadzba je nižšia ako tento ukazovateľ, nepodliehajú dani z príjmov fyzických osôb.

Pokuty a penále

Hodnota 1/300 sa používa na výpočet pokút a pokút za oneskorenú platbu poplatkov a pokút. Vyjadruje sa v percentách ročne. Táto hodnota je stanovená zákonom a je uvedená v daňovom poriadku Ruska. Rovnaká hodnota sa používa na akruálny úrok, ak zamestnávateľ neuskutočňuje včasné platby zamestnancom a akruálny čas nastáva ku každému dňu omeškania.

video

Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Kategórie:

Ostatné