Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Potreba akciového trhu bola predurčená obchodnými vzťahmi. S rozvojom obchodovania s cennými papiermi sa zlepšili finančné nástroje obchodu a objavili sa nové, s pomocou ktorých sa obchoduje a uzatvárajú zmluvy.

Čo je obchod s futures

Budúce obchody sú zmluvou pre budúcnosť medzi kupujúcim a predávajúcim majetku o cene predmetu aukcie (aktíva) k určitému dátumu, ktorá nemusí zahŕňať povinné dodanie, ale zaručuje platbu. Miestom uzatvorenia transakcie je finančná výmena, na ktorú sa prevedú povinnosti na plnenie dohôd oboch strán. Hlavnými ukazovateľmi transakcie sú len cena podkladového aktíva a dátum. Všetky ostatné potrebné ukazovatele sú vopred špecifikované v špecifikácii, ktorá obsahuje nasledovné zmluvné ukazovatele:

  • úplný názov a skrátený (podmienený);
  • typu;
  • merná jednotka a množstvo;
  • platnosť a dátum dodania;
  • minimálna zmena ceny a minimálna veľkosť kroku.

Prečo potrebujete futures

Výmenné finančné transakcie sú určené na konkrétny účel. Prototypom tohto typu zmluvy boli jednoduché obchodné dohody, ktoré boli uzatvorené na určité obdobie a cena bola dohodnutá na začiatku transakcie. Vznik takýchto zmlúv bol spôsobený potrebou výrobcov alebo iných zmluvných strán poistiť sa proti cenovým výkyvom.

Napríklad poľnohospodár, ktorý plánuje pestovať a zberať obilie, investuje do semien, hnojív, robí iné výrobné náklady, chce eliminovať riziko strát z predaja plodín, chce dosiahnuť zisk bez ohľadu na veľkosť ponuky a dopytu. Výrobcovia, ktorí uzatvárajú zmluvy na dodávku výrobkov, chcú eliminovať riziká vyplývajúce z kolísania mien a peniaze dostanú po určitom čase. Po futures transakcii sa zmluvná cena nemôže meniť ani pri významnej zmene výmenného kurzu.

Aby sa v budúcnosti poistilo proti výkyvom ceny podkladového aktíva, stanovuje sa pevne stanovená cena na určitý dátum - dochádza k zabezpečeniu. Ďalším účelom devízového obchodovania je špekulácia. Transakcie sa uzatvárajú medzi špekulantmi s cieľom získať plánovaný zisk z možných pohybov cien. Predajcovia stávkujú na snímku a kupujúci na vzostupe.

Futures Contractors

Uzavretie transakcie zahŕňa prítomnosť predávajúceho a kupujúceho, ale majú odlišné ciele. Predávajúci, zaisťovateľ, využíva termínový trh na zníženie rizika zmeny cien. Obchodník plánuje dosiahnuť zisk z predpokladaných cenových zmien, od kúpy majetku je lacnejšie a predaj v určitom čase je drahší. Trh futures nemôže existovať bez účasti obchodníkov, existujú dva typy: miestni a makléri. Miestni obchodníci uskutočňujú nákupy a predaje sami (zarábajú na rozdiele cien), makléri obchodujú v mene svojich klientov.

Druhy futures

Medzi aktíva transakcie patria nielen tovar, ale aj mena, akciové indexy, úrokové sadzby. Rozlišujú sa tieto typy futures:

  1. Dodanie. Zahŕňa to povinné dodanie výrobkov predávajúcim kupujúcemu (drevo, uhlie, kov, zlato, olej, obilie) v termíne určenom v zmluve. V prípade neexistencie tovaru po uplynutí platnosti zmluvy zaplatí predávajúci výmennú pokutu.
  2. Osada. Podľa zmluvy nie sú žiadne dodávky, dochádza len k platbám medzi kupujúcim a predávajúcim. Výška zúčtovania sa určuje ako rozdiel medzi cenou uvedenou v zmluve a skutočnou (súčasnou) cenou stanovenou v čase ukončenia transakcie.

Ako fungujú futures

Oba typy transakcií - dodávky a zúčtovanie - predstavujú termínovanú zmluvu. Futures - čo to je? Ide o cenný papier pre časť komodity (aktíva), ktorá sa nadobudne za určitý termín (budúcnosť). Po skončení tohto obdobia sa ukončí obchodovanie s tým istým cenným papierom, uskutoční sa vyrovnanie medzi zmluvnými stranami. Možné sú tri možnosti výpočtu:

  1. Cena podkladového aktíva sa nezmenila - účastníci nerobia výpočty.
  2. Cena sa zvýšila - účet kupujúceho je doplnený, účet predávajúceho sa znižuje.
  3. Cena sa znížila - účet kupujúceho sa znižuje, účet predávajúceho sa zvyšuje.

Realizácia termínovaných zmlúv

Po uzavretí transakčných záväzkov je na jej vykonanie výmena. Aké sú futures, ich rozdiely od možností? Opcie umožňujú túto príležitosť, poskytujú právo predaja a zmluva o futures znamená, že účastník je povinný kúpiť alebo predať majetok - vykonať výpočet. Vykonanie zmluvy o futures je zaručené záložným právom, ktoré strany uzavreli - zárukou, ktorá sa vráti účastníkom na konci zmluvy alebo slúži ako zdroj na krytie strát jedného z nich.

Ako obchodovať futures

Obchodovanie s futures pre začiatočníkov má niekoľko výhod:

  1. Nástroj je vysoko tekutý.
  2. Obchodovanie počas dňa trvá dlhú dobu - operácie sa vykonávajú od 10:00 hodín do 23-45 hodín.
  3. Nízka provízia.
  4. S pomocou zabudovaného pákového efektu môžete zarobiť pri nevykonaní plnej hodnoty zmluvy, ale iba častí (na rozdiel od akcií, ktoré sa nakupujú v plnej hodnote).

Je potrebné pamätať na dátum skončenia platnosti zmluvy tak, aby po uplynutí doby jeho platnosti nezostal v náručí. Najmä činnosť zabezpečenia trvá jeden mesiac až tri mesiace, sú dlhodobé - až deväť mesiacov. Futures môžete predať pred koncom svojho funkčného obdobia. Je lepšie to urobiť bližšie ku koncu zmluvy, v deň, keď môžete dosiahnuť zisk. Existujú dni, kedy po zmene ceny záruky nestačí - musí byť zvýšená, inak sa pozícia uzavrie so stratou.

Výmeny futures

Obchodovanie s futures na burze je primárne využívané na špekulácie, len malá časť transakcií sa uskutočňuje za účelom zabezpečenia. Účastníci medzi sebou nevykonávajú vyrovnania, realizuje ich burzový zúčtovací ústav, za ktorý dostanú províziu od predávajúceho a kupujúceho. Pri výpočtoch Komora využíva zabezpečenie poskytnuté klientmi.

Cena futures

Ukazovateľom zmluvy je cena podkladového aktíva. Pre reálnu komoditu je pre zaistenie stanovená pevná cena. Líši sa od ceny komoditného trhu, pretože trhová cena je určená pomerom ponuky a dopytu. Pri zúčtovacích cenných papieroch sa ceny futures počítajú v rubľoch. Určenie indexovej ceny transakcie v rubľoch nastáva vynásobením týchto zložiek: hodnotou jednej položky, jej cenou, aktuálnym výmenným kurzom.

Trh derivátov v Rusku

Obchod s cennými papiermi v Rusku produkuje:

  • Moskovská burza;
  • Petrohradská burza.

Ruský futures je rôznorodý, predáva cenné papiere na:

  • akcie spoločností;
  • úverové úrokové sadzby;
  • väzby;
  • indexy;
  • výrobky (obilie, olej, elektrina, cukor, kovy);
  • menové páry (euro / dolár, euro / rubľ, dolár / rubľ).

Futures na akcie Sberbank

Obchodovanie s cennými papiermi prebieha na trhu derivátov Forts. Futures Sberbank si môžete kúpiť vo Forts sami. Na tento účel musíte podpísať dohodu s obchodným maklérom a pripojiť terminál, aby ste mohli pracovať online. Ak chcete obchodovať na finančnej výmene, musíte počúvať názory odborníkov, sledovať harmonogram, novinky, vytvoriť vlastnú analýzu, závery, prognózy. Analytici tvrdia, že akcie Sberbank sú v súčasnosti podhodnotené a treba ich odkúpiť. Teraz zabezpečenie pre zabezpečenie je 1 300 rubľov, veľkosť dávky je 100 akcií, hodnota kroku je 1 rubľ.

Brent surové futures

Olej je populárnou surovinou na celom svete. Ropné produkty sa používajú vo všetkých sférach nášho života, preto sú ropné futures veľmi likvidné. V súčasnosti sa na trhu s ropou nakupuje iba časť cenných papierov na investície, približne 90% sa získava na špekulácie. Obchodovať môžete na moskovskej burze prostredníctvom pripojeného terminálu.

Na ruskom burzovom trhu s ropou sú populárne cenné papiere pre ropu Brent (trhový kód je futures BRJ6). S pákovým efektom 1 až 6, veľa veľkosti 10 barelov, môžete začať obchodovať od 7000 rubľov. Náklady na futures sa v posledných rokoch znížili štyrikrát, ale počet nákupov cenných papierov sa znížil len o 19%. Pokles predaja je spôsobený nižšou atraktivitou pre špekulácie.

Si Futures

Menové futures sú devízovým zabezpečovacím nástrojom. Pri uzatváraní zmluvy o dodávke tovaru s odloženou platbou na určité obdobie dodávateľ stanoví hodnotu meny pomocou cenného papiera. Väčšina zmlúv je určená na špekulácie. Obchodovanie prebieha v menových pároch. Najlikvidnejšie na ruskej burze je americký dolár / ruský rubľový pár s kódom Si. Populárne páry: euro / dolár, euro / rubľ.

Gazprom futures v pevnostiach

Je výhodnejšie kúpiť futures pre akcie Gazpromu ako akcie samotné, pretože s pomocou zabudovaného pákového efektu 1 až 8 si môžete kúpiť viac akcií za sumu peňazí, ktorú máte. Ziskovosť takýchto investícií je viac ako osemnásobná, ale strata aj pri rovnakých investíciách narastá osemkrát. Pre obchodovanie s cennými papiermi je potrebné sledovať podmienky zmlúv podľa harmonogramov, prognóz odborníkov, novinky.

RTS Index futures

Na zabezpečenie ruského akciového trhu boli spustené cenné papiere na indexe RTS. Teraz sú vysoko likvidné, používané na špekulácie. Futures môžete získať pre indexy online. Po názve indexu cez pomlčku označuje koniec zmluvy. Posledný obchodný deň v mesiaci na uzavretie zmluvy sa považuje za číslo 15 alebo nasledujúci pracovný deň po víkende.

Video: Záruka futures

Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Kategórie:

Ostatné