Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Stabilný finančný stav krajiny je kľúčom k blahobytu obyvateľstva, pretože vláda sa ho snaží kontrolovať, a to aj vydávaním štátnych dlhopisov. Štátne úverové dlhopisy (OFZ) sú prostriedkom na krytie rozpočtového deficitu prostredníctvom vydávania federálnych cenných papierov. Zhruba povedané, štát berie peniaze od občanov v pôžičke na určité percento. V posledných rokoch sa rozpočtové príjmy znížili (najmä v dôsledku prudkého poklesu cien ropy) a otázka vládnych úverov sa opäť stala relevantnou.

Čo sú vládne dlhopisy?

Štátne úverové dlhopisy sú hypotekárnym nástrojom, ktorý vláda vydáva na získavanie finančných prostriedkov od verejnosti. Osoba, ktorá získala OFZ, bude investorom vo vzťahu k krajine. Štát poskytuje záruky na vrátenie úročeného dlhu. Mena Ruskej federácie je ruský rubeľ. V súčasnosti je štátny úverový dlhopis považovaný za spôsob, ako investovať nízkorizikové voľné fondy. Existujú mestské vládne dokumenty, ktoré vydávajú miestne mestské úrady.

Federálne úverové dlhopisy

Ministerstvo financií Ruska opäť vydáva federálne úverové dlhopisy, teda cenné papiere, ktorých umiestnenie umožní doplnenie rozpočtu. Od 26. apríla 2022-2023 začína predaj federálneho úverového dlhopisu pre jednotlivcov. Maximálne trvanie OFZ je tri roky. Celkové náklady budú 15 miliárd rubľov, jeden štátny dlhopis bude stáť 1 000 rubľov. Minimálne množstvo nákupu je 30, maximálne 15 000.

Predčasné splatenie je možné, ale nerentabilné. Výpočet sa poskytuje každých šesť mesiacov. Výška ročného príjmu sa pohybuje od 7, 5 do 10, 5%. Štátne úverové dlhopisy sú emitované na určité obdobie, potom kupujúci dostáva kupóny (úrokové platby). Štát oznamuje veľkosť a dátum platieb, čo je výhodné pre súkromných investorov, ktorí nemajú príliš veľké skúsenosti s investovaním.

Štátne krátkodobé dlhopisy s nulovým kupónom

Skratka GKO, ktorá je známa mnohými, je štátna dlhopisová obligácia s nulovým kupónom, bola vydaná v roku 1993 a na našom trhu pracovala päť rokov s rôznym úspechom. V dôsledku toho ich prepustenie viedlo k katastrofálnym následkom. Ide o nominálne papiere, ktorých emitentom bol štát. Výnos bol získaný z rozdielu medzi obstarávacou cenou a predajom štátnych pokladničných poukážok. Doba splácania je tri až šesť mesiacov. Právo na nákup GKO bolo od zahraničných občanov, čo prinieslo GKO na medzinárodnú úroveň a viedlo k masívnemu odlevu ruského kapitálu do zahraničia.

Do roku 1998 bol zisk zo štátnych pokladničných poukážok tak vysoký, že štát začal používať na financovanie rozpočtového deficitu. Všetko sa deje skvelo, až do 17. augusta 1998 sa zistilo, že nie je nič, čo by zaplatilo zisk, a ministerstvo financií nesplácalo všetky ŠPP, ktoré boli znehodnotené o 70-80%. To malo katastrofálne následky pre ekonomiku krajiny, vrátane kolapsu národnej meny, kríza zasiahla všetkých ruských občanov. Všetky ďalšie ŠPP boli vydané (do roku 2006) s cieľom splácať dlhy z predchádzajúcich úverov.

Druhy štátnych cenných papierov

Štátne cenné papiere sú dôležitou súčasťou akciového trhu v ktorejkoľvek krajine. Môžete tak upraviť dočasne voľné finančné prostriedky finančných inštitúcií a jednotlivcov. Typy štátnych cenných papierov:

  • bezhotovostné a hotovostné;
  • dokumentárny a dokumentárny film;
  • ziskové a zaručené;
  • trh a trh;
  • na doručiteľa a registrované.

Funkcie štátnych cenných papierov sa líšia:

  • dlhodobé vládne kupónové záväzky;
  • štátne krátkodobé pasíva s nulovým kupónom;
  • Úverové sporiteľne;
  • úverové dlhopisy v cudzej mene;
  • štátne pokladničné poukážky;

Kto je emitentom

Emitent je organizácia, ktorá vykonáva emisiu a kolateralizáciu cenných papierov. V prípade štátnych dlhopisov sa v tejto úlohe využíva štát. Mala by tiež zabezpečiť ziskovosť svojich cenných papierov a zaručiť práva ich držiteľov na príjem z vrátenia finančných prostriedkov na konci štátneho úveru. Ide o podmienku spoľahlivosti štátnych dlhopisov. Teraz je situácia v krajine oveľa stabilnejšia ako v 90. rokoch, takže investície do štátnych dlhopisov môžu byť spoľahlivé.

Výnos štátnych dlhopisov Ruskej federácie

Štát oznámil výnos OFZ vydaný v roku 2022-2023 vo výške 8, 5% ročne. Porovnanie - zisk z vkladov v najväčších bankách Ruska málokedy stúpne nad 7, 5-8%. Môžete zvážiť nákup štátnych cenných papierov je pomerne ziskový udalosť. Na druhej strane banky prijímajú provízie vo výške od 05 do 1, 5% v závislosti od počtu získaných vládnych úverov. Takže, ak ich splácate za tri roky, potom váš príjem mínus provízia bude 9, 02%.

Stojí to za kúpu federálnych úverových dlhopisov?

Správne povedať: "Štát nemôže byť zmiasť, skôr je to vy." Rusi už majú smutnú skúsenosť s tým, ako požičiavanie peňazí od obyvateľstva prostredníctvom pôžičiek bolo najprv dobrovoľne donucovacie počas sovietskej éry alebo úprimne podvodné, ako v prípade štátnych pokladničných poukážok. Je logické, že teraz je postoj k štátnej pôžičke opatrný. MinFin zabezpečuje: teraz, keď už boli zaplatené externé dlhy ZSSR a rozpočtový deficit je, ale nie je kritický, čas na investovanie voľných finančných prostriedkov do cenných papierov ako možnosť.

Situácia s vládnymi cennými papiermi z predchádzajúcich rokov je mierne odlišná. Podľa rizík sa tieto investície líšia od ostatných investícií na burze. Nemôžete si kupovať staré OFZ sami, je lepšie využívať služby sprostredkovateľov - obchodníkov, podielových fondov. To si vyžiada dodatočné náklady, ale zníži riziko primárnych investícií.

splatnosť

Neexistujú žiadne pokuty za predčasné splatenie v štátnom úverovom systéme, je poskytnutá záruka 100% splácania úveru a akákoľvek suma môže byť vrátená. Ak chcete dostávať úrokové príjmy - neočakávajte, že vyberiete peniaze skôr ako za rok. V opačnom prípade majiteľ OFZ dvakrát platí províziu banke (v prípade predčasného splácania sa účtuje aj provízia). Ale za rok sa náklady na váš OFZ zvýšia o 6-8, 5%, po troch - o 10, 5%. Cena dlhopisov sa neustále mení v závislosti od ekonomickej situácie na ruskej burze.

Predaj a nákup dlhopisov

Jednotlivci si môžu kúpiť OFZ-17 od 26. apríla 2022-2023 do 25. októbra 2022-2023. Budú predávané v kanceláriách Sberbank a VTB 24. Štátnu pôžičku v roku 2022-2023 nemožno kúpiť na burze ani prostredníctvom sprostredkovateľov. To sa robí preto, aby sa zabránilo špekuláciám. OFZ-N (populárne) nemožno brať ako sľub pri požičiavaní, nemôžu byť darované operácie. Jediný spôsob, ako previesť cenné papiere na inú osobu, je dedičstvo.

Ako kúpiť federálne úverové dlhopisy pre jednotlivca

Postup pri kúpe dlhopisov federálnej pôžičky z roku 2022-2023 je jednoduchý: prídete do pobočky Sberbank alebo VTB (nezabudnite najprv zistiť, či sa tam OFZ predávajú). Podpíšte zmluvu a kúpte. Ďalšou možnosťou je kúpiť OFZ online prostredníctvom osobného účtu na webových stránkach bánk. Štátne dlhopisy sú majetkom kupujúceho a nemožno ich darovať ani predávať.

Kde kúpiť dlhopisy

Predpokladá sa, že predaj federálnych úverových dlhopisov sa bude konať vo veľkých ruských bankách - Sberbank a VTB24. Nie každá pobočka banky poskytuje túto službu, OFZ sa bude predávať vo veľkých pobočkách, ktoré ponúkajú služby Sberbank Premier. Cenné papiere zo stavu minulých rokov sa nakupujú na burze, osobne alebo prostredníctvom maklérskych firiem alebo investičných fondov s malou províziou.

Koľko vládnych dlhopisov?

Menovitá hodnota jedného vládneho úveru je 1 tisíc rubľov. To sa týka tak starých štátnych cenných papierov, ako aj nových cenných papierov, ktoré budú vydané v roku 2022-2023. Okrem toho bolo zavedené nové obmedzenie - minimálny počet OFZ je 30.000 rubľov, maximum je 15.000.000 rubľov. Dlhopisy vydané pred rokom 2022-2023 majú tiež nominálnu hodnotu 1 000 rubľov, ale ich počet je neobmedzený.

Koľko môžete zarobiť na dlhopisoch

Nový OFZ-2017 má fixný príjem. Príjmy OFZ-17 za obdobie troch rokov sa získavajú v oblasti 9% ročne, pričom sa zohľadňuje platba provízie. Ostatné štátne cenné papiere sľubujú vyššie výnosy - dlhodobé dlhopisy (10-15 rokov) až 14-16% ročne, krátkodobo na jeden alebo dva roky - až 11% ročne. Existujú vyššie percentá, ale ako viete, čím vyšší zisk, tým väčšie je riziko, že ho nedostanete. Správa nakúpených štátnych dlhopisov sa vykonáva buď prostredníctvom sprostredkovateľov alebo samostatne, s výhradou vytvorenia EDS a vlastného osobného účtu na burze.

Video: Federálne vládne cenné papiere Ruskej federácie

Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Kategórie:

Financie