Kľúčová sadzba Bank of Russia - súčasná hodnota, dynamika podľa rokov a prognózy

• Aká je kľúčová sadzba RRZ
• Vymenovanie kľúčovej sadzby Bank of Russia
• Čo ovplyvňuje kľúčovú sadzbu centrálnej banky Ruskej federácie
• Ako kľúčová sadzba ovplyvňuje infláciu
• Čo znamená zníženie kľúčovej sadzby?
• Zvýšenie kľúčovej sadzby centrálnou bankou
• Kľúčová sadzba a miera refinancovania - aký je rozdiel
• Video: prečo potrebujeme kľúčovú sadzbu

Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!

Veľa ľudí má záujem o finančné nástroje, s ktorými sa centrálna banka snaží regulovať ekonomické procesy v krajine. Jedným z týchto nástrojov je kľúčová sadzba Banky Ruska, ktorá je prostriedkom na určovanie vývoja ekonomiky, zvyšovanie alebo znižovanie inflácie a úrokov, voči ktorým banky požičiavajú verejnosti a prijímajú svoje prostriedky na vkladové účty.

Aká je kľúčová sadzba RRZ

Relatívne nedávno, asi pred tromi a pol rokmi, centrálna banka vybrala zo všetkých úrokových sadzieb v tom čase hlavnú úrokovú sadzbu, ktorá prechádza repo operáciami. Repo je krátkodobý predaj a nákup cenných papierov za účasti centrálnej banky Ruskej federácie a komerčných bánk. Po dobu jedného týždňa vydáva Centrálna banka Ruska cenné papiere bankám v určitom minimálnom percentuálnom vyjadrení a v rovnakom percentu, ktorý je už maximálny, vyžaduje od bánk, aby vkladali účty.

Jednoducho povedané, kľúčová sadzba centrálnej banky Ruskej federácie ukazuje, aká likvidná je banka, ako plní svoje záväzky voči centrálnej banke splácať úvery. Obchody sú vedené na centrálnej burze len za účasti tých bankových inštitúcií, ktoré sú oprávnené prijímať a vydávať úverové fondy. Pre bankové organizácie je kľúčovou sadzbou centrálnej banky cena, ktorá sa musí zaplatiť za prijaté peniaze alebo prevedené na hlavnú banku krajiny.

Vymenovanie kľúčovej sadzby Bank of Russia

Veľkosť kľúčovej sadzby určuje minimálnu úroveň úrokov z úverov a maximálnu výšku vkladov. Banky upravujú všetky svoje aktivity v súlade s týmto ukazovateľom, vydávajú úvery fyzickým a právnickým osobám za úrokové sadzby, ktoré nemôžu byť nižšie ako táto sadzba, a prijímajú peniaze na vklady s úrokovými sadzbami nepresahujúcimi túto úroveň. Veľmi vysoké úrokové miery spomalia ekonomiku krajiny, čo sťaží prístup k pôžičkám a ich stratu, takže centrálna banka sa snaží túto mieru znížiť.

Sadzba centrálnej banky dnes

Podľa oficiálnej definície predstavenstva, prijatej 28. apríla 2022-2023, sa na bankové výpočty uplatňuje súčasná úroveň kľúčovej sadzby Bank of Russia vo výške 9, 25%. Bude to tak do 16. júna 2022-2023, kedy sa uskutoční nové stretnutie o možnej revízii tohto ukazovateľa. Tieto stretnutia sa konajú pravidelne, raz za 1, 5 mesiaca a na základe výsledkov sa vydávajú tlačové správy, z ktorých je možné zistiť nielen skutočnú veľkosť tohto indexu, ale aj zdôvodnenie rozhodnutia o jeho znížení, ponechať ho na rovnakej úrovni alebo ho zvýšiť.

Dynamika kľúčových sadzieb za rok

V tabuľke nižšie vidíte, ako od roku 2013 hlavná banka Ruska určila veľkosť sadzby:

Čo ovplyvňuje kľúčovú sadzbu centrálnej banky Ruskej federácie

Keďže tento koeficient reguluje vzťahy medzi hlavnou bankou Ruska a všetkými bankovými štruktúrami v krajine, rozhodnutia o jeho zmene v jednom smere alebo inom sú nevyhnutne premietnuté do všetkých sfér spoločnosti. Záleží na dostupnosti úverov, výhodách vkladov, zvýšení alebo znížení hodnoty rubľa voči iným menám. Podľa prognóz sa celý ekonomický život krajiny prispôsobuje týmto ukazovateľom, preto neodôvodnené a nevyvážené rozhodnutia o zmene tohto ukazovateľa môžu viesť k stagnačným procesom.

Na ekonomiku

Predpokladá sa, že kľúčová sadzba Banky Ruska má významný vplyv na ekonomiku celej krajiny. Jeho kumulatívny efekt je však skôr nadhodnotený - veľkosť tohto ukazovateľa využívajú banky ako regulátor menovej politiky vo vzťahu k právnickým a fyzickým osobám, avšak ekonomické procesy nie sú spojené len so získavaním úverov. Podnikanie je veľmi citlivé na iné oblasti štátnej činnosti - zdaňovanie, byrokratické zákazy, korupčnú zložku.

Pre úvery

Pre obyvateľstvo, ktoré má záujem o prijímanie finančných prostriedkov, bude zvýšenie sadzby hlavnou bankou Ruska citlivé - komerčné úverové inštitúcie budú okamžite reagovať na tieto zmeny zvýšením percentuálneho podielu za používanie svojich peňazí, čím sa pôžičky stanú nedostupnými. Pre obchodné a výrobné odvetvia, ktoré pravidelne prijímajú úvery na rozvoj výroby, môže byť nárast tohto ukazovateľa zo strany hlavnej banky Ruska dôvodom na zastavenie výrobných procesov, znižovanie počtu zamestnancov a uzatváranie podnikov.

Pre výmenný kurz rubľa

Vplyv tohto ukazovateľa na výmenný kurz rubľa nepriamo - s nízkou veľkosťou indexu, banky môžu zapojiť do špekulácií - kúpiť rubľov z hlavnej banky Ruska, kúpiť meny, predať, a zisk z rozdielu kvôli nízkej cene rubľa. Zvýšenie sadzby v decembri 2022-2023 na 17% malo za cieľ obmedziť tento druh podvodu a stimulovať ďalší pád rubľa na burzách. Výmenný kurz rubľa je však viac závislý na iných faktoroch - nákladoch na barel ropy, na úrovni investícií do ruskej ekonomiky.

Ako kľúčová sadzba ovplyvňuje infláciu

Zástupcovia hlavnej banky Ruska opakovane zdôraznil, že zavedenie tohto ukazovateľa bolo určené na obmedzenie inflácie v krajine. Predpokladá sa, že jeho nízka úroveň bude stimulovať podniky a občanov, aby prijímali bankové úvery a prispievali k hospodárskemu rastu, vytváraniu nových pracovných miest a spotrebiteľskej činnosti. Napriek poklesu ukazovateľa však štatistika naznačuje pokles spotrebiteľského dopytu obyvateľstva a pokles príjmov občanov.

Čo znamená zníženie kľúčovej sadzby?

Teoreticky nízka úroveň tohto ukazovateľa Bank of Russia zodpovedá dostupnosti finančných prostriedkov pre občanov a podniky - banky zmierňujú úverové politiky, čo im umožňuje prijímať dlhodobé úvery za nízke úrokové sadzby, napríklad hypotekárne úvery. Za týmto účelom, počínajúc februárom 2022-2023, hlavná banka Ruska systematicky znižovala veľkosť tohto ukazovateľa na prijateľnú úroveň, snažila sa spomaliť inflačné procesy, stimulovať rozvoj výroby a ruskú ekonomiku, zvýšiť nákupnú aktivitu ľudí.

Zvýšenie kľúčovej sadzby centrálnou bankou

Ruská centrálna banka od roku 2013 viackrát znížila a zvýšila tento ukazovateľ, pričom v každom prípade sledovala obmedzenie miery inflácie. Zvyšovanie indexu sťažuje bankovým špekuláciám s lacným rubľom, aby sa zabránilo tomu, že sa rubeľová masa nezvýši na trhoch. Hlboko povedané, vysoká úroveň tohto ukazovateľa robí rube drahším, znižuje obchodnú aktivitu podnikateľov a spotrebiteľský dopyt občanov.

Kľúčová sadzba a miera refinancovania - aký je rozdiel

Hlavným ukazovateľom bola do roku 2013 refinančná sadzba. Mnohí ľudia si to stále pletú s kľúčom. V súčasnosti je však index refinancovania považovaný za druhoradý. S jeho pomocou sa stanovuje výška pokút a penále za oneskorenú platbu daní a úverov. V podstate bankové štruktúry prijímajú „krátke“ úvery od centrálnej banky Ruskej federácie na REPO indexe a „dlhé“ úvery na refinančnom indexe a poskytujú úvery obyvateľstvu a právnickým osobám, ktoré čerpajú úvery počas dlhého obdobia.

Video: prečo potrebujeme kľúčovú sadzbu

Pomôžte rozvoju stránky a zdieľajte článok s priateľmi!